人保财险总裁：非车险长期亏损主要是脱离了保险大数法则，报行合一将带来改善

8月28日，中国人保副总裁、人保财险总裁于泽在中国人保2025年中期业绩发布会上表示，今年3月份，金融监管总局就非车险的报行合一征求了行业意见，目前正在紧锣密鼓地推进，预计在今年第四季度能落地。文件主要是规范财产险的非车险业务，督促财险公司严格执行报备的保险条款和保险费率，有效控制应收保费的风险，推进财险行业降本增效，提升内生动力，更好地服务民生保障和实体经济。

“我们判断，非车险报行合一的监管政策落地，将引导行业回归保险本源。非车险长期亏损，其实主要是脱离了保险的基本原则。保险基本原则里有一项比较大的原则，就是大数法则作为定价的基础。现在的非车险脱离了保险大数法则的基本原则，往往就是过度差异化、过度精细化，大量产品在销售过程中通过差异化来降低费率，提高手续费率，这样大数法则的应用就失去意义了。回归本源之后，整个定价基于大数法，对整个财险行业的非车险会带来重大的改变。”于泽指出，这么多年来，之所以车险能发展好，主要的原因也是基于大数法则，在标准费率、标准保险条款下，有一个适度的自主系数。如果无限度地放大自主系数调整保险费率，大数法则的应用就没有意义。

在他看来，非车险报行合一的落地将对公司带来一些利好，公司可以更好地发挥品牌规模、服务网络，包括风险定价、销售渠道、理赔能力、风险减量能力、定价能力、理赔水平都能得到进一步的提升。

于泽还指出，虽然报行合一还没有落地，但是行业从今年已经开始着手准备。今年上半年，就人保财险而言，纯商业的非车险业务综合成本率下降了3.2个百分点，经营效益得到明显改善。之所以现在还没有看到非车险的综合成本率明显下降，是因为上半年政策性非车险的业务占比高了，这是一个结构性的问题。下一步，非车险报行合一落地之后，对公司综合成本率的改善就会有一个大的改变。预计第四季度落地之后，可能会对单季度带来影响，但对全年的影响不大，不过这对2026年整个非车险的营业盈利会有一个很好的改善。